בפרק הבכורה של הפודקאסט "רגעי הכסף", חושף ג'קי כהן, מנכ"ל פנינסולה, את הסיבה שעזב קריירה בטוחה בבנק, מסביר מדוע דווקא עסקים מצליחים נמצאים בסיכון תזרימי, ומהו הטיפ החשוב ביותר שלו למנהלי כספים.
עבור רוב האנשים, קריירה של 28 שנים בבנק הפועלים, הכוללת תפקידים בכירים בניהול חדרי עסקאות, מעו"ף והחטיבה העסקית, היא פסגת השאיפות המקצועית. אבל עבור ג'קי כהן, המכהן כיום כמנכ"ל חברת האשראי החוץ-בנקאי פנינסולה, הנוחות הפכה לאויב. בראיון פתוח בפודקאסט החדש "רגעי הכסף", הוא מספר על המעבר מהעולם הבנקאי המסורתי לעולם האשראי החוץ-בנקאי הדינמי, ומספק הצצה לאתגרים הפיננסיים של העסקים בישראל.
לצאת מאזור הנוחות: מהבנק לפנינסולה
"היה לי נוח, אולי נוח מדי", מספר כהן על ההחלטה לעזוב את הבנק. לדבריו, הרצון לזוז מאזור הנוחות הוא שדחף אותו לחפש אתגר חדש, מקום שבו יוכל להשפיע ולפעול ללא המגבלות והבירוקרטיה האופייניות לארגוני ענק. המעבר לפנינסולה אפשר לו להביא לידי ביטוי את הניסיון שצבר, אך באנרגיה חדשה ובגוף שמסוגל להגיב במהירות למציאות המשתנה.
הפרדוקס של הצמיחה
אחת התובנות המרכזיות שעולות בשיחה נוגעת למה שכהן מכנה "פרדוקס הצמיחה". האינטואיציה אומרת שחברה שמוכרת יותר ומצליחה, אמורה להיות במצב פיננסי מצוין. אולם, כהן מזהיר כי דווקא שם טמונה הסכנה.
"חברה שצומחת המכירות שלה גדלות, זה אומר שהאשראי שהיא נותנת ללקוחות גדל… זה אומר שהיא צריכה מלאי יותר גדול", מסביר כהן. המשמעות היא שההון החוזר של החברה נשחק. עסק טוב שלא מנהל נכון את התזרים שלו בתקופת צמיחה, עלול להיקלע למשבר נזילות שיעצור את הצמיכה ואף יגרום לכישלון העסק.
בנקודה זו נכנסת פנינסולה לתמונה. בניגוד לתפיסה הישנה שרואה באשראי חוץ-בנקאי מפלט אחרון, כהן מדגיש כי מדובר ב"עוד שכבה" של מימון. הפתרונות של פנינסולה מיועדים פעמים רבות ללקוחות בנקאיים קלאסיים שזקוקים לפתרון מהיר, יצירתי וגמיש שהמערכת הבנקאית מתקשה לספק בזמן אמת.
פתרונות מהירים בעולם משתנה
כהן משתף בדוגמאות מהשטח שממחישות את היתרון של גוף חוץ-בנקאי. במקרה אחד, יזם מלונאות בכיר נקלע למשבר רגעי מול הבנק והיה זקוק למימון מהיר להעברת אשראי. היכרות העומק של הצוות עם היזם והיכולת לנתח את העסקה במהירות אפשרו לפנינסולה להעמיד מימון של עשרות מיליוני שקלים תוך פחות משבועיים.
"לפעמים המהירות זה כל ההבדל בין לאפשר עסקה או לא לאפשר אותה", מדגיש כהן.
One Stop Shop לעסקים
האסטרטגיה של פנינסולה בשנים האחרונות הייתה להפוך ל-"One Stop Shop" עבור הלקוח העסקי. כהן מפרט כיצד החברה הרחיבה את פעילותה לתחומים כמו ליווי פיננסי מלא ליזמי נדל"ן (בעיקר בהתחדשות עירונית) והנפקת ערבויות פיננסיות מכל הסוגים (ביצוע, מכרז, טיב). המהלך מאפשר ללקוח לקבל מעטפת שלמה תחת קורת גג אחת, ולחברה לפזר סיכונים ולצמוח גם בתקופה של תחרות קשה.
החוסן הישראלי: אופטימיות זהירה
כשכהן נשאל על המצב המקרו-כלכלי – הריבית, האינפלציה והמלחמה – הוא נשמע ריאלי אך אופטימי. למרות שנתיים של תקופה "בלתי נתפסת", המשק הישראלי מגלה חוסן מפתיע. הוא תולה זאת בהון האנושי ובאופי היזמי הישראלי, שיודע לאלתר ולהתמודד עם מורכבויות.
הטיפ למנהלים: היו פרואקטיביים
לסיום, כהן מעניק עצה אחת מרכזית למנהלים וליזמים: אל תחכו לרגע האחרון. "תהיה פרואקטיבי, תתכנן ותנהל את תזרים המזומנים שלך", הוא אומר. הנטייה "להתעורר" רק כשחסר כסף היא מסוכנת. ניהול נכון, תכנון קדימה ויוזמה הם המפתחות לצלוח את תקופות אי-הודאות ולהבטיח את יציבות העסק.
כתבות נוספות
- אתגרי מימון נדל"ן בהתחדשות עירונית: תובנות מנכ"לית פנינסולה נדל"ן על ניהול סיכונים ומכירות
- ניווט בעולם האשראי החוץ-בנקאי בעידן של אי-ודאות
- האשראי החוץ-בנקאי: האמת מאחורי הסיכון, המהירות והגמישות
- הערבות כמנוע צמיחה: אסטרטגיה, מהירות וגמישות עסקית
- למה עסקאות נדל"ן מצליחות או נופלות על לוחות זמנים?